Trong Forex, ngày hết hạn là ngày cuối cùng một hợp đồng phái sinh có hiệu lực. Vào hoặc trước ngày này, thương nhân thường quyết định phải làm gì với tình hình tài chính của họ. Họ có thể thực hiện quyền chọn, đóng vị thế để nhận lãi hoặc lỗ hoặc để hợp đồng hết hạn vô giá trị.
Các công cụ phái sinh là các hợp đồng cho phép bạn mua hoặc bán một sản phẩm tại một thời điểm và mức giá cụ thể. Chúng thường được nông dân và nhà sản xuất sử dụng để bán hoặc mua một số mặt hàng như dầu và ngô với giá cố định.
Ngày hết hạn của các công cụ phái sinh khác nhau tùy thuộc vào sản phẩm, nhưng chúng có thể có tác động lớn đến kết quả của các giao dịch và cách bạn thoát khỏi chúng. Hai phương pháp phổ biến nhất để thoát khỏi giao dịch hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn là bù đắp hoặc thanh lý vị thế hoặc đóng vị thế.
Bù trừ là phương pháp đơn giản nhất và nó liên quan đến việc bán tài sản cơ sở để bù đắp giá trị của vị thế. Tuy nhiên, điều này có thể tốn kém, vì vậy hầu hết các nhà giao dịch chọn để mở các vị thế của họ cho đến khi chúng sắp hết hạn.
Thanh lý một vị thế là một phương pháp phổ biến khác để thoát khỏi một vị thế tương lai hoặc quyền chọn và nó liên quan đến việc mua tài sản cơ sở. tài sản. Đây có thể là một chiến lược tốn kém hơn nhưng cũng có thể mang lại lợi nhuận.
Tầm quan trọng của ngày hết hạn
Ngày hết hạn rất quan trọng trong thị trường ngoại hối vì chúng xác định thời gian tồn tại của nó mất một lựa chọn cụ thể để trở thành có tiền hoặc hết tiền. Quyền chọn càng hết hạn càng lâu thì càng có nhiều khả năng đạt đến mức giá thực hiện và trở nên có giá trị.
Đây là yếu tố sống còn đối với hầu hết các nhà giao dịch, nhưng đặc biệt đối với những người mới bắt đầu với quyền chọn . Họ có thể tìm hiểu thông tin chi tiết về thị trường quyền chọn bằng cách sử dụng các kỳ hạn không kỳ lạ như quyền chọn bán hoặc quyền chọn mua cố định.
Hiểu được ngày hết hạn của quyền chọn là một kỹ năng quan trọng đối với bất kỳ nhà giao dịch ngoại hối nào. Điều này là do họ cần hiểu việc hết hạn quyền chọn ảnh hưởng như thế nào đến giá cơ sở, cũng như bản thân các quyền chọn.
Điều đầu tiên bạn cần hiểu là sự khác biệt giữa quyền chọn kiểu Châu Âu và kiểu Mỹ. Quyền chọn kiểu Châu Âu chỉ có thể được thực hiện vào ngày hết hạn, trong khi kiểu Mỹ có thể được thực hiện bất cứ lúc nào trước ngày đó hết date là gì.
Các nhà giao dịch cũng nên biết rằng quyền chọn kiểu Châu Âu sẽ được bảo vệ nhiều hơn trong thời gian hết hạn, vì họ dễ bị thao túng thị trường hơn. Đó là lý do tại sao tốt nhất bạn nên bắt đầu giao dịch với cái gọi là quyền chọn bán hoặc quyền chọn mua (không kỳ lạ) trước khi chuyển sang các kỳ hạn kỳ lạ hơn.
Ngày hết hạn của các cặp ngoại hối không linh hoạt như của các cặp ngoại hối. tương lai, nhưng chúng vẫn có thể cung cấp một số hiểu biết hữu ích về thị trường. Ví dụ: họ có thể giúp bạn xác định những tháng tốt cho vị trí mới. Ví dụ: nếu bạn đang tìm kiếm khả năng tiếp xúc với cổ phiếu, hãy cân nhắc xem lịch hợp đồng tương lai của S&P 500 vào năm 2019. Điều này có thể cho bạn ý tưởng về thời điểm dự kiến giá mới sẽ di chuyển và mức lãi hoặc lỗ tiềm năng ở đó. .